INTRODUÇÃO: A Ethos Technologies, empresa de software para venda de seguros de vida, definiu o preço de sua oferta pública inicial (IPO) e deve estrear na bolsa nesta quinta-feira, marcando um dos primeiros IPOs de tecnologia do ano. Com uma faixa de preço entre US$ 18 e US$ 20 por ação, a empresa busca uma valoração de até US$ 1,26 bilhão, levantando cerca de US$ 102,6 milhões para si e aproximadamente US$ 108 milhões para acionistas vendedores.
DESENVOLVIMENTO: A Ethos conta com o apoio de grandes nomes do venture capital, como Sequoia, Accel, GV (braço de capital de risco da Alphabet), SoftBank, General Catalyst e Heroic Ventures, sendo que Sequoia e Accel não venderão ações no IPO. A empresa, que foi uma estrela em ascensão no período pré-IA, atingiu uma valoração de US$ 2,7 bilhões em 2021 após levantar US$ 400 milhões, com investimentos de escritórios familiares de celebridades como Will Smith e Jay-Z. Segundo documentos do IPO, a Ethos é lucrativa há anos, registrando quase US$ 278 milhões em receita e cerca de US$ 46,6 milhões em lucro líquido nos nove meses encerrados em 30 de setembro.
CONCLUSÃO: O IPO da Ethos representa um teste importante para o mercado de tecnologia em 2024, destacando uma empresa lucrativa e bem capitalizada que busca consolidar sua posição no setor de seguros com o apoio de investidores de peso. Se o interesse dos investidores for alto, a empresa pode precificar acima da faixa inicial, aumentando sua valoração e o capital levantado.
